Salaires experts en rémunération ont mis en place une liste de contrôle des dix questions les plus importantes, vous devriez être en mesure de répondre à vos options d'achat d'actions. Utilisez cette liste de contrôle pour préparer votre recherche pour une négociation salariale. Ou à votre prochain examen de rendement, ou lorsque vous êtes en ligne pour une promotion. Certaines de ces questions sont essentielles pour comprendre la valeur de votre prix d'options d'achat d'actions, et d'autres simplement aider à expliquer les implications de certains événements ou situations. Ne soyez pas surpris si vous avez des options maintenant et ne peut pas répondre à certaines de ces questions - ils ne sont pas tous évidents, même pour les personnes qui ont reçu des stock options avant. Les réponses fournies ici sont pertinentes pour les gens des États-Unis. Si vous n'êtes pas des États-Unis, les informations fiscales et certaines des tendances examinées peuvent ne pas être pertinentes pour votre pays. Les dix questions les plus importantes concernant vos options d'achat d'actions sont les suivantes. Quel type d'options avez-vous été offert Combien d'options obtenez Combien d'actions de la société sont en circulation et combien ont été approuvées Quel est votre prix d'exercice Quelle est la quantité de liquide dont disposent vos options ou leur degré de liquidité Quel est le calendrier d'acquisition Pour vos actions Vous obtiendrez-vous une acquisition accélérée si votre société est acquise ou fusionne avec une autre société Combien de temps devez-vous détenir vos actions après une introduction en bourse, une fusion ou une acquisition Lorsque vous exercez vos options, avez-vous besoin de payer en espèces ou La société vous flotte le prix d'exercice Quels types d'énoncés et formulaires obtenez-vous ou avez-vous besoin de remplir 1. Quel type d'options avez-vous été offert Aux États-Unis, il existe essentiellement deux types d'options d'achat d'actions: ISO) et des options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO). La principale différence entre les deux par rapport au porteur d'options est le traitement fiscal lorsque l'option est exercée. Lorsque vous exercez des ISO, vous n'avez normalement pas à payer d'impôt (bien qu'il soit possible que vous ayez à payer un impôt minimum de remplacement si votre gain est assez élevé et certaines autres circonstances s'appliquent). Vous devrez éventuellement payer des impôts sur ce gain, mais pas jusqu'à ce que vous vendiez le stock, auquel vous devrez payer des impôts sur les gains en capital (le moindre de votre taux marginal ou 20 pour cent) sur le gain total - la différence entre le montant que vous Payé pour exercer l'option et le montant pour lequel vous avez finalement vendu le stock. Rappelez-vous, cependant, vous devez détenir le stock pour au moins un an après que vous exercez l'option pour protéger cette rupture d'impôt. Sinon, votre option d'achat d'actions incitatives deviendra automatiquement une option d'achat d'actions non qualifiée et vous devrez payer l'impôt sur le revenu ordinaire. Lorsque vous exercez des options d'achat d'actions non qualifiées, vous devez payer des impôts ordinaires sur votre gain à compter du moment où vous exercez l'option. Cette taxe est basée sur votre taux d'imposition marginal (entre 15 et 39,6 pour cent). Lorsque vous vendez le stock, vous devrez payer des impôts sur les gains en capital (le moindre de votre taux marginal et 20 pour cent) sur le gain que vous réalisez entre le prix du marché le jour de l'exercice et le prix du marché le jour où vous vendez le Stock. Insights. Les entreprises offrent des options d'achat d'actions non qualifiées pour quelques raisons. Il ya un certain nombre de restrictions sur le moment et le nombre d'options d'achat d'actions incitatives qu'une société peut accorder, ainsi que les conditions de ces options. Par exemple, si la société émet des options d'achat d'actions avec un prix d'exercice inférieur au cours réel de l'action, ces options ne peuvent pas être des options d'achat d'actions incitatives. De plus, la société reçoit une déduction fiscale pour les options d'achat d'actions non qualifiées, mais pas pour les options d'achat d'actions incitatives. La déduction aide à réduire le fardeau fiscal de l'entreprise et peut donc aider à augmenter la valeur du stock. 2. Combien d'options obtenez-vous? Le nombre d'options d'achat d'actions que vous recevez est fonction de plusieurs variables. Les tailles des subventions d'options dépendent de votre travail, de la fréquence des subventions, de l'industrie, de la philosophie de la rémunération de l'entreprise, de la taille de l'entreprise, de la maturité de l'entreprise et d'autres facteurs. Dans un démarrage de haute technologie, par exemple, la subvention que vous recevez est généralement beaucoup plus importante en pourcentage du total des actions de la société en circulation que d'une subvention que vous recevriez d'une société établie plus mature. Mais souvent, quand une entreprise est d'attribuer un grand nombre d'actions, c'est parce qu'il ya plus de risques associés à eux. Insights. Les gens ont souvent du mal à comparer les subventions d'options de diverses offres d'emploi. Ne pas se concentrer uniquement sur le nombre d'actions que vous êtes accordé. Essayez de garder à l'esprit leur valeur potentielle pour vous et la probabilité que theyll atteindre cette valeur. Pour un démarrage, vos options peuvent avoir un prix d'exercice de 5 ou 1 ou même 5 cents par action, mais à un certain point un an ou deux à partir de maintenant, ces actions pourrait être la valeur de 50 ou 20 ou 10 ou même rien. Probablement moins risqué sont les options des sociétés matures qui fournissent plus de stabilité, mais aussi moins de chances d'un quothome run. quot Dans ces entreprises, regardez le prix d'exercice des options et comment vous pensez que le stock va effectuer sur une certaine période de temps. Et rappelez-vous, une augmentation de 10 pour cent dans un stock de 50 vaut 5, alors qu'une augmentation de 10 pour cent dans un stock 20 vaut 2. 3. Combien d'actions de la société sont en circulation et combien ont été approuvés Le nombre d'actions en circulation est Une question importante si votre entreprise est un démarrage, car il est important de mesurer vos parts d'option comme un pourcentage de propriété potentielle de la société. Pour la plupart des gens, ce pourcentage sera très faible - souvent moins d'un demi pour cent. Il est également important de connaître le nombre d'actions approuvées mais non émises. Insights. Bien que ce nombre est le plus pertinent pour les startups, il est pertinent pour tout le monde parce que les actions approuvées mais non émises diluent la propriété everyones. Si le nombre est important, cela pourrait poser problème. Dilution signifie que chaque part vaut moins parce qu'il ya plus d'actions qui doivent composer la même valeur totale. 4. Quel est votre prix d'exercice Le prix d'exercice d'une option - aussi appelé le prix d'exercice ou le prix d'achat - est souvent le prix d'une action de stock le jour où l'option est accordée. Il n'a pas à être le cours de l'action, mais il est souvent. C'est le prix que vous finirez par payer pour exercer votre option et acheter le stock. Si une option est accordée au-dessus ou au-dessous du cours de l'action le jour de la subvention, elle est appelée une option de prime ou une option actualisée. Les options actualisées ne peuvent pas être des options sur actions incitatives. Insights. Les entreprises qui ne sont pas cotées en bourse (négociées sur une bourse ou au comptoir) peuvent toujours avoir des options d'achat d'actions, qui ont une valeur de stock. La juste valeur marchande d'une action de l'une de ces sociétés est normalement déterminée par une formule, par le conseil d'administration ou par une évaluation indépendante de la société. Si vous travaillez dans l'une de ces entreprises, vous devriez demander comment le prix de l'action est déterminé et à quelle fréquence. Cela vous aidera à comprendre ce que valent vos options. Lorsque vous êtes en négociation, ne soyez pas surpris si le représentant de la compagnie vous dit qu'ils ne peuvent pas vous attribuer des options ci-dessous le cours actuel des actions. Bien qu'il soit légal à faire, et de nombreux plans le permettent, de nombreuses entreprises ont la politique de ne pas attribuer des options en dessous de la juste valeur marchande et ils ne veulent pas de créer un précédent. Le nombre d'actions que vous recevez et l'acquisition sont généralement plus faciles à négocier que le prix d'exercice. 5. Comment liquides sont vos options, ou comment liquides seront-ils ici, la liquidité se réfère à la façon dont il est facile d'exercer vos options d'achat d'actions et de vendre les actions. Le principal problème ici est de savoir si le stock de votre entreprise est cotée en bourse. Si oui, il ya des milliers d'investisseurs qui cherchent à acheter ou à vendre ces actions un jour donné, donc le marché pour ces actions est dit liquide. Certaines autres sociétés, y compris les sociétés de personnes, les sociétés fermées et les sociétés fermées, ont normalement des restrictions sur lesquelles vous pouvez vendre vos actions. Souvent, c'est seulement à l'un des actionnaires existants, et il peut être à une formule ou un prix fixe. Insights. Un stock qui est illiquide peut encore être très précieux. Beaucoup d'entreprises ayant des évaluations faibles et des actions illiquides au cours des dernières années ont été acquises ou rendues publiques, ce qui augmente considérablement la valeur et / ou la liquidité des détenteurs d'options. Ces types d'événements de la quotité ne sont jamais garantis, mais ils sont toujours possibles. 6. Quel est le calendrier d'acquisition de vos actions? Vesting est le droit que vous gagnez pour les options que vous avez été accordé. L'acquisition s'effectue normalement dans le temps, mais peut également être gagnée en fonction de certaines mesures de rendement. Le concept est fondamentalement le même que l'acquisition dans un plan de retraite. Vous bénéficiez d'un avantage - dans ce cas, des options d'achat d'actions. Sur une certaine période de temps, vous gagnez le droit de les garder. Si vous quittez l'entreprise avant que ce délai ne soit passé, vous perdrez les options non acquises. La tendance actuelle est que les options soient acquises en augmentations mensuelles, trimestrielles ou annuelles sur trois à cinq ans. Par exemple, vos options peuvent acquérir 20 pour cent par an sur cinq ans, ou ils peuvent acquérir 2,78 pour cent par mois pendant 3 ans (36 mois). Insights. L'acquisition semble être orientée vers des programmes plus courts avec des incréments plus petits (par exemple, mensuellement sur 3 ans plutôt que sur 5 ans). Les entreprises essaient de maintenir des conditions d'option cohérentes pour les personnes à des niveaux similaires, mais les conditions d'acquisition des options d'achat d'actions sont parfois négociables, en particulier les subventions spéciales pour les nouvelles recrues et les récompenses de reconnaissance spéciale. Une fois qu'une option est acquise, c'est la vôtre, peu importe quand ou pourquoi vous quittez l'entreprise. Ainsi, plus vos options sont rapides, plus votre souplesse est grande. 7. Est-ce que vous obtiendrez l'acquisition accélérée si votre entreprise est acquise ou fusionne avec une autre société Parfois, à certains changements de contrôle d'une entreprise, les programmes d'acquisition d'options d'achat d'actions accélérer partiellement ou entièrement comme une récompense aux employés pour augmenter la valeur de la société, Ou comme une protection contre de futurs inconnus. Habituellement, ces événements ne déclenchent pas l'acquisition totale, parce que les options non acquises sont l'une des façons dont la nouvelle entreprise a de garder les employés dont il a besoin. Après tout, souvent les employés sont une raison importante pour la fusion ou l'acquisition. Certaines sociétés prévoient également une augmentation des droits d'acquisition lors de l'introduction en bourse, mais il s'agit normalement d'une augmentation partielle plutôt que d'une acquisition immédiate totale. Insights. Il est important de savoir si vous obtenez l'acquisition accélérée afin que vous compreniez parfaitement la valeur de vos options. Mais à moins que vous soyez un cadre supérieur ou une personne avec une compétence très importante et difficile à remplacer, il est difficile de négocier toute accélération au-delà des termes prévus plans. 8. Combien de temps devez-vous détenir vos actions après une introduction en bourse, une fusion ou une acquisition Si votre entreprise fusionne ou est acquise, ou si elle devient publique, vous ne pourrez peut-être pas vendre vos actions immédiatement. La durée pendant laquelle vous devez détenir vos actions après une introduction en bourse ou une fusion dépend de la SEC (Securities and Exchange Commission) et des restrictions individuelles de la société. Passez en revue votre contrat d'option, les documents de votre régime et toutes les communications antérieures à l'introduction en bourse ou à la clôture pour une description de toute période de détention ou de lock-out. Insights. Bien que vous ne pouvez pas changer la période de lock-out, vous pouvez l'utiliser pour planifier comment vous utiliserez le produit de toute vente de stock. Notez que le prix d'un stock de la société diminue parfois à la fin de la période de lock-out ou à la fin de celle-ci, les employés vendant leurs actions en grand nombre. Si vous voulez vendre après une période de lock-out, et le prix diminue, vous pourriez bénéficier d'attendre un peu plus longtemps jusqu'à ce qu'il se stabilise, à condition que le stock fonctionne bien à d'autres égards. 9. Lorsque vous exercez vos options, avez-vous besoin de payer avec de l'argent, ou la société vous float le prix d'exercice Selon la société pour laquelle vous travaillez et les modalités du plan d'options d'achat d'actions, vous pourrez exercer vos options en L'une des trois façons suivantes: en payant le prix d'exercice de votre propre compte bancaire en empruntant l'argent dans un prêt-relais de votre entreprise ou en effectuant une transaction sans numéraire qui vous permet de recevoir le nombre net d'actions que vous finiriez si vous aviez Emprunté l'argent pour exercer les options et vendu juste assez d'actions pour rembourser l'argent emprunté. Pour la deuxième et la troisième alternative, vous devez savoir si les impôts que vous devez peuvent être payés à partir du prêt ou exercice sans numéraire. Insights. Si vous devez payer le coût de l'exercice, vous pouvez avoir besoin d'un montant important d'argent. Afin de préserver le traitement comptable favorable des options sur actions incitatives que vous exercez, vous ne pourrez pas vendre l'action pour une année complète. Bien avant d'exercer vos options, vous devriez envisager de contacter un conseiller financier pour déterminer la meilleure approche pour votre situation financière. 10. Quels types d'énoncés et formulaires obtenez-vous ou devez-vous remplir? Certaines entreprises fournissent une déclaration régulière ou même une mise à jour quotidienne sur l'intranet de votre entreprise résumant vos avoirs, ce qui est acquis et quoi de neuf, la valeur de chacun basé sur le Le prix actuel des actions, et peut-être même une indication du gain après impôt. D'autres sociétés donnent seulement un accord d'option initiale sans mises à jour jusqu'à ce que le terme de l'option est sur le point d'expirer ou vous êtes sur le point de quitter la société. Insights. Que la société fournisse des mises à jour pour vous ou non, assurez-vous de recevoir, par écrit, un relevé daté de la compagnie qui vous indique combien d'options vous avez été attribuées, le prix d'exercice, le calendrier d'acquisition, la date d'expiration, Les modalités de changement de contrôle et les modalités d'ajustement fondées sur la réorganisation. Ce dernier numéro est important parce que si le stock de l'entreprise se divise ou se fusionne avec un autre stock de la société, vos options d'achat d'actions doivent être ajustés en conséquence pour vous assurer que votre situation financière est maintenue. Assurez-vous de conserver toutes les conventions d'option. Ce sont des contrats juridiques, et si jamais il ya un problème sur ce que vous avez été promis, cette déclaration aidera à protéger vos droits. - Johanna Schlegel, rédactrice en chef des salairesAsk The Experts Cette section vous permet de communiquer avec des experts de myStockOptions. Si, après avoir examiné notre contenu étendu et utilisé les outils interactifs, vous avez encore des questions ou des orientations, postez vos questions dans le forum de discussion sur myStockOptions (inscription requise) ou soumettez-les directement à nous en utilisant le lien à la à gauche. Nous essaierons de répondre à votre question en privé, et nous publions des QampAs sélectionnés de manière anonyme sur notre page d'accueil. Parce que de nombreuses questions sont soumises chaque semaine, nous ne pouvons pas garantir quand ou si nous allons répondre à votre requête. Vous pouvez également consulter ces archives des anciens QampAs que nous avons affichés sur notre page d'accueil. Pour faciliter la navigation, les concepts clés de la couverture QampAs sont indiqués en gras sous chaque réponse. Mes unités d'actions restreintes (UANR) seront acquises prochainement. Ma société me dit que pour les impôts fédéraux, elle retiendra des actions égales à 25 de la valeur totale des actions à investir. Cependant, mon taux d'imposition marginal pour ce revenu additionnel est de 33, donc 25 ne suffiront pas à payer les impôts que je devrais. Pourquoi mon entreprise doit-elle utiliser le taux de 25? Puis-je demander à mon entreprise de modifier le taux pour retenir plus d'actions? Je perds mon emploi avant que mes actions restreintes ne soient acquises. J'ai reçu un dividende en espèces, reçu un 1099-DIV, et donc payé l'impôt sur le revenu fédéral. On m'a dit que je serais refusé la propriété des actions parce que je n'étais pas employé à mon entreprise pendant toute la période d'acquisition. Je ne devrais pas avoir droit aux actions parce que j'ai reçu des dividendes en espèces. Je n'ai été autorisé à exercer aucune de mes options d'achat d'actions avant le 1er juillet. J'ai été mis fin deux mois auparavant, le 1er mai. Peuvent exercer les droits qui étaient à la disposition du titulaire d'options au moment de la résiliation dans les trois mois suivant la date de la résiliation. Arent droits d'options d'achat d'actions qui sont disponibles pour moi Je pensais que j'avais jusqu'au 1er août pour exercer les options (trois mois à compter de ma date de résiliation). Mais la compagnie dit que je pouvais exercer uniquement les options qui avaient été dévolues au moment de ma résiliation, et zéro options avaient été acquises au 1er mai. Je prévois quitter mon emploi, mais je veux obtenir le bon moment pour que mon Les options d'achat d'actions non acquises viennent avant que je démissionne. Ils seront acquis dans environ deux semaines. Si je donne un préavis de trois semaines que je prévois partir, les options d'achat d'actions demeureront-elles acquises? Est-ce que les actions cessent d'investir lorsque je donne un préavis ou à la date réelle de résiliation Ma société a offert d'échanger des options sous - Pour éviter de prendre un coup dans les gains, la société va attendre six mois et un jour pour faire l'échange. Si la société n'a pas attendu, comment serais-je affecté Aurais-je un revenu ordinaire pour la différence entre les anciens et les nouveaux prix des options Ma société a mis fin à mon emploi à la fin juin, lorsque ma position a été éliminée. À l'époque, j'avais environ 5 000 options d'achat d'actions en circulation qui étaient entièrement acquises. Personne ne m'a informé de l'obligation de prendre des mesures ou d'une action en instance. J'ai cherché mon compte hier et j'ai constaté que toutes mes options acquises expiré à la fin de Septembre, 90 jours après la résiliation. Est-ce que l'entreprise ou la société de courtage devaient m'informer que les options acquises étaient sur le point d'expirer ou qu'elles ont expiré? Je veux faire un don de mes actions et options à un organisme de bienfaisance lié aux attaques terroristes du 11 septembre. J'ai environ 10 000 actions de l'exercice NQSO l'année dernière et 12 000 options acquises de la même subvention. Le prix d'exercice est de 15,50 et le prix actuel du marché est de 65,50. Quelle incidence fiscale résultera de ce don de stock que j'ai 80.000 options substantiellement dans le cours de ma société et deux Ivy League tuitions à payer. Les frais de scolarité arrivent cinq fois par an, le premier versement étant dû à la fin septembre. Je veux mettre en place un programme avec mon entreprise et le courtier dans lequel j'exercer automatiquement des options suffisantes et de vendre le stock pour payer chaque facture de scolarité comme il a reçu, en utilisant le produit net. Ce plan de vente pré-arrangé viole-t-il les lois sur le délit d'initié et les règles de blackout de mes compagnies Quand j'ai exercé 12 000 NQSO, mon produit avant taxes était d'environ 80 000 - juste assez pour ma rénovation. Cependant, après les taxes fédérales, d'État et d'assurance-maladie (Ive déjà atteint la limite de revenu de sécurité sociale), mon produit a été réduit de 40. Ainsi, le chèque du courtier était seulement 48.000. Puis-je déduire la taxe d'État qui a été retenue de mon exercice de NQSO? Mon entreprise a subi deux séries de licenciements. Heureusement, j'ai toujours mon emploi et les options de souscription d'actions en circulation. Cependant, mon entreprise a suggéré (très fortement) que je prends deux semaines supplémentaires de vacances d'été, impayées. J'ai 7 000 options qui sont sur le point d'acquérir après deux mois de plus d'emploi. Comment cette période impayée affectera-t-elle mon calendrier d'acquisition? Un morceau de mes options acquises est finalement dans l'argent. J'estime un gain imposable d'environ 44 000. J'ai encore quelques subventions d'options acquises sous-marines, avec le prix d'exercice au-dessus du prix du marché d'environ 10 par action (15.000 au total). Si j'exerce toutes mes options, puis-je compenser les gains dans les options avec les pertes (sur les options sous-marines) afin d'avoir un revenu imposable de seulement 29 000 Je sais que si j'ai un énorme revenu frappé par un exercice NQSO je pourrais Doivent payer les taxes estimées. Qu'en est-il un exercice ISO dans lequel je prévois détenir le stock après l'exercice, je vais avoir un gain d'environ 200.000, ce qui va certainement déclencher AMT. Dois-je payer des impôts estimés sur les ISO lorsque l'AMT que je dois est beaucoup plus grande que mon retenue salariale actuelle J'ai fait un exercice le même jour et la vente d'options d'achat d'actions incitatives (ISO). J'ai reçu une confirmation de l'exercice de mon entreprise pour environ 10 000. Ce montant n'a pas été inscrit sur le W-2 que j'ai reçu de ma compagnie, même si j'ai fait une disposition disqualifying. Où puis-je déclarer ce gain sur ma déclaration de revenus, et comment vais-je être imposé, j'ai fait un exercice le même jour et la vente d'options d'achat d'actions incitatives (ISO). L'écart de 56 000 entre le prix d'exercice et le prix de vente est indiqué sur mon W-2 comme salaire. J'ai également reçu un formulaire 1099-B de mon courtier, montrant le produit de la vente. Devrais-je déclarer la transaction à des fins de gains en capital même si les gains sont nuls, et si je m'inquiète de l'impôt minimum de remplacement (AMT), j'ai effectué un exercice sans numéraire avec mes NQSO l'année dernière. Mon employeur a inclus la différence entre le prix du marché et le prix d'exercice de mon W-2, que je vais déclarer comme revenu ordinaire sur ma déclaration de revenus. J'ai également reçu une déclaration de courtage (1099-B) montrant la valeur de ce qui a été vendu. Est-ce que cela signifie que je dois montrer la transaction à l'annexe D de ma déclaration de revenus Form 1040 ou puis-je ignorer la déclaration des courtiers puisqu'il n'y a aucun gain ni aucune perte pour déclarer que j'ai exercé mes options d'achat d'actions incitatives lorsque la marge 10. J'ai regardé le stock aller loin - et puis vers le bas. Actuellement, l'écart est de 5. Au moins, je vais faire de l'argent si je vends maintenant, mais l'impôt résultant sur le revenu ordinaire sera supérieur à l'impôt minimum de remplacement (AMT) que je paierais si je détenais le stock Au début de cette année À la correction du marché), ma société a déposé une introduction en bourse. En prévision de cela, j'ai exercé un nombre important de NQSO lorsque la juste valeur marchande était de 2,80 par action (mon prix d'exercice était de 5 cents par action). À cette époque, j'ai payé l'impôt sur le revenu. Eh bien, l'introduction en bourse a été reportée, et nous soulevons une autre ronde de financement privé à 1,50 par action. Y at-il une façon que je peux avoir le montant en dollars du revenu que j'ai contracté réduit pour refléter un écart plus bas basé sur la valeur actuelle Cela réduirait considérablement mon fardeau fiscal. J'ai 62 ans et je reçois la sécurité sociale. J'ai des options d'achat d'actions de mon employeur qui ont été émises avant ma retraite. Lorsque j'exerce mes NQSO, je comprends qu'un W-2 sera émis et que le gain sera imposé comme un revenu ordinaire. Pourtant, le site Web de la Sécurité sociale (ssa. gov) indique que les placements et les revenus de placements ne sont pas des revenus à considérer en fonction de la limite annuelle des gains de la Sécurité sociale. Par conséquent, quand j'exercerai mes options, quel sera l'impact sur la limite annuelle des gains
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