William ONeil est probablement l'un des plus grands opérateurs boursiers de notre époque. ONeil a fait une grande quantité d'argent alors qu'il était seulement dans la vingtaine, assez pour acheter un siège à la Bourse de New York. Aujourd'hui, il dirige une société de conseil en placement à succès auprès d'entreprises à gros capital et est également le créateur de la stratégie d'investissement CAN SLIM, que l'Association américaine des investisseurs individuels a nommée la stratégie d'investissement la plus performante de 1998 à 2009. Cette organisation à but non lucratif Ont suivi plus de 50 méthodes d'investissement différentes, sur une période de 12 ans. CANSLIM a affiché un gain total de 2 763 au cours des 12 années. La méthode CAN SLIM est expliquée dans le livre ONeils Comment faire de l'argent dans les stocks. M. O8217Neil fondé 8220Investor8217s Business Daily8221 pour concurrencer directement 8220The Wall Street Journal8221, et il a également découvert de la 8220cup avec handle8221 graphique modèle. Les plus proches d'ONeil qui ont vu ses rendements commerciaux privés dire qu'ils sont plus grands que Warren Buffett8217s ou George Soros au cours de la même période. Voici quelques-uns des principes qui conduisent à ses résultats, et pourquoi il est considéré comme une légende de négociation. 1 Il vend un stock qu'il détient après qu'il est descendu 7 de son prix d'achat. 8220I faire une règle de ne jamais perdre plus de 7 pour cent sur tout stock que j'achète. Si un stock tombe de 7 pour cent au-dessous de mon prix d'achat, je vais automatiquement le vendre au marché aucune seconde estimation, aucune hésitation8221 2 L'une des principales clés de son commerce rentable a été seulement de petites pertes quand il avait tort. 8220 Tout le secret pour gagner dans le marché boursier est de perdre le moins de montant possible quand vous n'êtes pas right.8221 3 William O8217Neil étudié les schémas graphiques historiques sans relâche et lire des milliers de livres de négociation. 822090 des gens dans le marché boursier, les professionnels et les amateurs tout simplement, havent fait assez devoirs.8221 4 Il a investi dans des industries de pointe stocks pas ses retardataires et les chiens. 8220Il paie rarement pour investir dans des stocks de laggard, même si ils semblent tantallyly bon marché. Rechercher et confiner vos achats à, leaders du marché.8221 5 O8217Neil style d'investissement 8216s conduire à de grands gagnants et de petites transactions perdantes. 8220 Les épargnants encaissent des bénéfices faibles, faciles à prendre et tiennent leurs perdants. Cette tactique est exactement le contraire de procédure d'investissement correcte. Les investisseurs vendent un stock avec un bénéfice avant qu'ils ne vendent un avec une perte.8221 6 Il n'a pas perdu son temps et son argent jouer le côté court sur les marchés haussiers. 8220 Règle cardinale 1 est de vendre à découvert que pendant ce que vous croyez est un marché en développement, pas un marché haussier. 8221 7 Principes fondamentaux dit O8217Neil quoi acheter et le graphique lui a dit quand acheter. 8220Le leader numéro un du marché n'est pas la plus grande entreprise ni celle qui a le nom de marque le plus reconnu, celle qui affiche la meilleure croissance trimestrielle et annuelle des bénéfices, le rendement des capitaux propres, les marges bénéficiaires, la croissance des ventes et l'action sur les prix. Ce qu'il faisait sur les marchés. Il avait un plan commercial, des principes commerciaux et des règles. 8220 Certains investisseurs ont du mal à prendre des décisions pour acheter ou vendre. En d'autres termes, ils vacillent et ne peuvent pas se décider. Ils sont incertains parce qu'ils ne savent pas vraiment ce qu'ils font. Ils ne disposent pas d'un plan, d'un ensemble de principes ou de règles pour les guider et, par conséquent, sont incertains de ce qu'ils devraient faire.8221 9 O8217Neil a négocié l'action des prix non pas ses propres opinions ou de quelqu'un d'autre. Comme le marché tend à aller dans le sens opposé de ce que la majorité des gens pensent, je dirais 95 de toutes ces personnes que vous entendez sur les émissions de télévision sont vous donnant leur opinion personnelle. Et les opinions personnelles sont presque toujours des faits sans valeur et les marchés sont beaucoup plus fiable.8221 10 Il a regardé un volume d'actions dans le cadre de son plan commercial. 8220La meilleure façon de mesurer l'offre et la demande de stocks est d'observer son volume de transactions quotidien. Quand un stock retire dans le prix, vous voulez voir le volume s'assécher, indiquant aucune pression de vente significative. Quand il remonte dans le prix, vous voulez voir l'augmentation de volume, ce qui représente habituellement l'achat institutionnel.8221 Apprenez à investir dans votre avenir La meilleure façon pour les débutants d'apprendre à investir dans leur avenir en exploitant la puissance du marché boursier, ce Beginner8217s guide est plus que juste la théorie, il vous montrera comment faire croître vos investissements dans un oeuf de nid en bonne santé pour une retraite confortable. Steve Burns: Après une fascination de longue date pour les marchés financiers, Steve Burns a commencé à investir en 1993 et à négocier ses propres comptes en 1995. C'était x02026 Lire la suiteWilliam O39Neil Mise à jour: 7 mars 2013 à 9:08 William ONeil a été la voix autoritaire des investisseurs et des courtiers en bourse à travers les États-Unis depuis qu'il a formé William ONeil amp Company en 1963 aujourd'hui la société travaille exclusivement avec les investisseurs institutionnels. Le fondateur d'Investors Business Daily et l'inventeur du stratagème d'investissement CAN SLIM qui limite les pertes à une marge de 7 et surpasse même le SampP 500 - ONeil est un conférencier très recherché et mentor pour les courtiers en place et à venir et ceux qui ont besoin d'un peu D'aide supplémentaire pour atteindre leurs niveaux suivants de réalisation du marché. William ONeils carrière dans le paysage fiscal de l'Amérique a commencé en 1958, quand il a rejoint l'entreprise de Hayden, Stone amp Company en tant que courtier en valeurs mobilières. Au cours de son premier mandat avec l'entreprise, il a étudié les subtilités de la négociation d'actions et a également demandé l'aide des premiers ordinateurs disponibles pour modéliser les succès et les échecs des stocks. Il a tabulé des stocks tout le chemin du retour à 1953 pour suivre leurs développements, les succès et aussi les échecs. Les fruits de ce travail ont été le développement de la stratégie d'investissement CAN SLIM, qui est en fait un acronyme pour les revenus actuels, les gains annuels, le nouveau produit ou service, tous ces composent la partie CAN suivie par l'offre et la demande, Le parrainage institutionnel et enfin les indices boursiers, qui dénotent tous la partie SLIM. ONeill a perfectionné son stratagème à tel point qu'il a réussi à localiser des actions régulièrement performantes tout simplement en les cochant contre sa liste de contrôle. Ce système est devenu si réussi qu'il a même surpassé le SampP 500. Le secret de son succès est les limitations de perte qui sont sans exception réglées à environ 7 ou légèrement au-dessus, empêchant les pertes de placement stupéfiant des dernières années. Suivant ses propres lignes directrices, William ONeils carrière à Hayden, Stone amp Company a décollé et après seulement cinq ans, en 1963, il a quitté le cabinet pour démarrer sa propre gestion de placements et société de courtage, aussi connu sous le nom de William ONeil amp Company. À l'âge de trente ans, il s'est acheté à la Bourse de New York et a exercé son métier avec succès stellaire. 10 ans plus tard, en 1973, ONeil a été le pionnier de ONeil Data Systems, une entreprise qui a travaillé avec des logiciels de pointe et des composants matériels pour publier des bases de données. La société est toujours en affaires aujourd'hui. Neuf ans plus tard, en 1984, les bases de Investors Business Daily ont été posées et soudainement le Wall Street Journal, une publication qui jusqu'alors n'avait pas été contestée, avait une forte concurrence. Au cours de sa carrière, ONeil s'est détourné des investisseurs privés et a plutôt commencé à travailler avec les investisseurs institutionnels au niveau national. En 2009, William ONeil amp Company travaille avec environ 400 investisseurs et continue de suivre les préceptes d'une vaste analyse de marché pour identifier les stocks solides et limiter les pertes du marché. Énoncé des risques: Les opérations sur devises étrangères comportent un niveau de risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous pourriez perdre plus que votre dépôt initial. Le haut degré de levier peut travailler contre vous ainsi que pour vous. Stratégies de Pick-Picking: CAN SLIM CAN SLIM est une philosophie de dépistage, d'achat et de vente d'actions ordinaires. Développé par William ONeil, le co-fondateur d'Investors Business Daily. Il est décrit dans son livre fortement recommandé Comment faire de l'argent dans les stocks. Le nom peut suggérer un organisme gouvernemental ennuyeux, mais cet acronyme représente réellement une stratégie d'investissement très réussie. Ce qui rend différent CAN SLIM est son attention aux biens tangibles tels que les gains. Ainsi que les intangibles comme la force globale d'une entreprise et des idées. La meilleure chose à propos de cette stratégie est qu'il existe des preuves qu'il fonctionne: il existe d'innombrables exemples d'entreprises qui, au cours de la dernière moitié du 20e siècle, ont satisfait aux critères CAN SLIM avant d'augmenter énormément de prix. Dans cette section, nous explorons chacune des sept composantes du système CAN SLIM. C Bénéfice courant ONeil souligne l'importance de choisir des actions dont le bénéfice par action (BPA) au cours du dernier trimestre a augmenté sur une base annuelle. Par exemple, les chiffres d'EPS d'une compagnie rapportés dans ce trimestre d'avril-juin de cette année devraient avoir augmenté par rapport aux chiffres d'EPS pour cette même période de trois mois il ya un an. (Si vous n'êtes pas familier avec EPS, voir Types de EPS.) Combien de croissance Le pourcentage de croissance d'un EPS entreprise devrait montrer est un peu discutable, mais le système CAN SLIM suggère pas moins de 18-20. ONeil a constaté qu'au cours de la période allant de 1953 à 1993, les trois quarts des 500 titres de premier rang les plus performants aux États-Unis ont affiché des gains trimestriels de gain d'au moins 70 avant une hausse importante des prix. L'autre quart de ces titres a affiché des hausses de prix au cours des deux trimestres après la hausse des bénéfices. Cela suggère que, fondamentalement, tous les titres à rendement élevé ont affiché une croissance exceptionnelle en glissement trimestriel. Bien que la croissance de 18-20 soit une règle empirique, les salariés vraiment spectaculaires démontrent habituellement une croissance de 50 ou plus. Les bénéfices doivent être examinés attentivement Le système affirme fermement que les investisseurs doivent savoir reconnaître les chiffres des bénéfices de faible qualité, c'est-à-dire des chiffres qui ne sont pas des représentations exactes du rendement de l'entreprise. Parce que les entreprises peuvent tenter de manipuler les bénéfices, le système CAN SLIM maintient que les investisseurs doivent creuser profondément et regarder au-delà des nombres superficiels sociétés souvent présentées comme des chiffres des bénéfices (voir Comment évaluer la qualité des EPS). ONeil dit que, une fois que vous confirmez que les revenus d'une entreprise sont de bonne qualité, c'est une bonne idée de vérifier d'autres dans la même industrie. La croissance solide des bénéfices dans l'industrie confirme que l'industrie est en plein essor et la société est prête à éclater. Un bénéfice annuel CAN SLIM reconnaît également l'importance de la croissance annuelle des bénéfices. Le système indique qu'une entreprise devrait avoir affiché une bonne croissance annuelle (EPS annuel) au cours de chacune des cinq dernières années. Quelle est la croissance annuelle des bénéfices Il est important que l'investisseur CAN SLIM, comme l'investisseur valeur. Adopter la mentalité que l'investissement est l'acte d'acheter un morceau d'une entreprise, en devenant un propriétaire de celui-ci. Cette mentalité est la logique derrière le choix des entreprises avec une croissance des bénéfices annuels dans la gamme 25-50. Comme le dit ONeil, qui veut posséder une partie d'un établissement sans croissance Wal-Mart ONeil indique que Wal-Mart est l'exemple d'une entreprise dont la forte croissance annuelle a précédé une forte hausse du cours de l'action. Entre 1977 et 1990, Wal-Mart a affiché une croissance annuelle moyenne des gains de 43. Le graphique ci-dessous montre la réussite de Wal-Mart après sa croissance annuelle remarquable. A Quick Re-Cap Les deux premières parties du système CAN SLIM sont des étapes assez logiques employant l'analyse quantitative. En identifiant une entreprise qui a démontré de solides gains trimestriels et annuels, vous avez une bonne base pour une sélection de stock solide. Cependant, la beauté du système est qu'il applique cinq critères de plus aux stocks avant qu'ils ne soient sélectionnés. N Nouveau critère ONeils pour une bonne société est qu'il a récemment subi un changement, ce qui est souvent nécessaire pour une entreprise de réussir. Qu'il s'agisse d'une nouvelle équipe de direction, d'un nouveau produit, d'un nouveau marché ou d'une nouvelle hausse du cours des actions, ONeil a constaté que 95 des sociétés qu'il a étudiées avaient connu quelque chose de nouveau. 13 McDonalds Un exemple parfait de la façon dont la nouveauté engendre le succès peut être vu dans le passé de McDonalds. Avec l'introduction de ses nouvelles franchises de restauration rapide, il a augmenté de plus de 1100 en quatre ans de 1967 à 1971 Et c'est juste un des nombreux exemples convaincants d'entreprises qui, par le biais de faire ou d'acquérir quelque chose de nouveau, a réalisé de grandes choses et récompensé leurs actionnaires le long de la façon. Nouveaux prix des actions ONeil discute comment il est la nature humaine de détourner des stocks avec de nouveaux hauts de prix - les gens craignent souvent qu'une entreprise à de nouveaux sommets devront négocier à partir de ce niveau. Mais ONeil utilise des données historiques convaincantes pour montrer que les stocks qui viennent d'atteindre de nouveaux sommets continuent souvent sur une tendance à la hausse à des niveaux encore plus élevés. S Approvisionnement et demande Le S de CAN SLIM est synonyme d'offre et de demande. Qui se réfère aux lois qui régissent toutes les activités de marché. L'analyse de l'offre et de la demande dans la méthode CAN SLIM maintient que, toutes choses étant égales par ailleurs, il est plus facile pour une entreprise plus petite, avec une plus petite taille Nombre d'actions en circulation. Pour afficher des gains exceptionnels. Le raisonnement derrière cela est qu'une société de grande capitalisation exige beaucoup plus de la demande d'une société de petite capitalisation de démontrer les mêmes gains. ONeil explore plus en profondeur et explique comment le manque de liquidité des grands investisseurs institutionnels les limite à acheter uniquement des sociétés à grande capitalisation, ce qui laisse ces grands investisseurs dans un grave désavantage que les petits investisseurs individuels peuvent capitaliser. En raison de l'offre et de la demande, les transactions importantes que les investisseurs institutionnels peuvent influer par inadvertance sur le cours de l'action, surtout si la capitalisation boursière est plus faible. Parce que les investisseurs individuels investissent un montant relativement faible, ils peuvent entrer ou sortir d'une petite entreprise sans pousser le cours de l'action dans une direction défavorable. Dans son étude, ONeil a constaté que 95 des sociétés affichant les gains les plus importants dans le cours de l'action avait moins de 25 millions d'actions en circulation lorsque les gains ont été réalisés. L Leader ou Laggard Dans cette partie de l'analyse CAN SLIM, la distinction entre les leaders du marché et les retardataires du marché est d'une importance capitale. Dans chaque industrie, il ya toujours ceux qui mènent, offrant de grands gains aux actionnaires, et ceux qui sont en retard, offrant des retours qui sont médiocres au mieux. L'idée est de séparer les prétendants des prétendants. Prix relatif Force La force de prix relative d'un stock peut varier de 1 à 99, où un rang de 75 signifie que la société, sur une période donnée, a surperformé 75 des stocks de son groupe de marché. CAN SLIM exige un stock d'avoir une force de prix relatif d'au moins 70. Cependant, ONeil affirme que les stocks avec la force des prix relatifs dans la gamme 8090 sont plus susceptibles d'être les gagnants majeurs. Sympathie et Laggards Ne laissez pas vos émotions choisir des stocks. Une entreprise peut sembler avoir le même produit et modèle d'affaires que d'autres dans son industrie, mais ne pas investir dans cette entreprise simplement parce qu'elle semble bon marché ou évoque votre sympathie. Les stocks bon marché sont bon marché pour une raison, habituellement parce qu'ils sont lagards de marché. Vous pouvez payer plus maintenant pour un leader du marché, mais il en vaut la peine à la fin. I Parrainage institutionnel CAN SLIM reconnaît l'importance des commandites institutionnelles. Fondamentalement, ce critère est basé sur l'idée que si une entreprise n'a pas de parrainage institutionnel, tous les milliers de gestionnaires de fonds institutionnels ont passé sur la société. CAN SLIM suggère que la valeur d'une action investit dans au moins trois à 10 propriétaires institutionnels. Cependant, soyez prudent si une très grande partie du stock de la société est détenue par des institutions. CAN SLIM reconnaît qu'une entreprise peut être détenue en société et, lorsque cela se produit, il est trop tard pour acheter dans l'entreprise. Si un stock a trop de propriété institutionnelle, tout genre de mauvaises nouvelles pourrait déclencher une spirale de sell-off. ONeil explore également tous les facteurs qui doivent être considérés lors de la détermination si la propriété institutionnelle d'une entreprise est de haute qualité. Même si les institutions sont étiquetées argent intelligent, certains sont beaucoup plus intelligents que d'autres. M Direction du marché Le dernier critère CAN SLIM est l'orientation du marché. Lors de la cueillette des stocks, il est important de reconnaître quel genre de marché vous êtes, que ce soit un ours ou un taureau. Bien que ONeil ne soit pas une minuterie de marché. Il soutient que si les investisseurs ne comprennent pas la direction du marché, ils peuvent finir par investir contre la tendance et ainsi compromettre les gains ou même perdre de manière significative. Prix et volumes quotidiens CAN SLIM soutient que la meilleure façon de suivre les conditions du marché est de regarder les volumes et les mouvements quotidiens des marchés. Cette composante de CAN SLIM peut nécessiter l'utilisation de certains outils d'analyse technique, conçus pour aider les investisseurs à discerner les tendances. Conclusion Voici un récapitulatif des sept critères CAN SLIM: C Résultat trimestriel courant par action - Le bénéfice doit être en hausse d'au moins 18-20.13 A Résultat annuel par action Ces chiffres devraient afficher une croissance significative pour les cinq dernières années.13 N Nouveautés - Achat Les entreprises avec de nouveaux produits, de nouvelles gestion, ou de nouveaux changements importants dans les conditions de l'industrie. Plus important encore, acheter des actions quand ils commencent à frapper nouvelles hausses de prix. Oubliez les stocks à bas prix, ils sont de cette façon pour une raison.13 S Actions en circulation - Ce devrait être un petit nombre et raisonnable. Les investisseurs de CAN SLIM ne recherchent pas d'entreprises plus anciennes avec une grande capitalisation.13 L Leaders - Achetez des leaders du marché, évitez les retardataires.13 I Parrainage institutionnel - Achetez des actions avec au moins quelques sponsors institutionnels qui ont des records de performance récents supérieurs à la moyenne. 13 M Marché général - Le marché déterminera si vous gagnez ou perdez, alors apprenez à discerner l'orientation générale des marchés et interprétez les indices du marché général (changements de prix et de volume) et l'action des différents leaders du marché. 13 13CAN SLIM est grand parce qu'il fournit des lignes directrices solides, en gardant la subjectivité à un minimum. Le meilleur de tous, il intègre des tactiques de presque toutes les stratégies d'investissement majeur. Pensez-y comme une combinaison de valeur, de croissance, fondamentale, et même une petite analyse technique. Rappelez-vous, ce n'est qu'une brève introduction à la stratégie CAN SLIM ce survol couvre seulement une fraction des informations précieuses dans ONeils livre, comment faire L'argent dans les stocks. Nous vous recommandons de lire le livre pour bien comprendre les concepts sous-jacents de CAN SLIM. Stratégies de sélection des stocks: Les chiens du Dow
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