Systèmes De Trading Alpha

TSX Alpha Exchange Copie de copyright 2017 TSX Inc. Tous droits réservés. TMX Group Limited et ses sociétés affiliées n'endossent ou ne recommandent aucun titre émis par des sociétés identifiées sur ce site ou liées par le biais de ce site. Veuillez solliciter des conseils professionnels pour évaluer des titres spécifiques ou d'autres contenus sur ce site. Tous les contenus (y compris les liens vers des sites tiers) sont fournis à des fins d'information seulement (et non à des fins de transaction) et ne sont pas destinés à fournir des conseils juridiques, comptables, fiscaux, financiers ou autres et ne doivent pas être invoqués pour Ces conseils. Les opinions, les opinions et les conseils d'un tiers reflètent ceux des auteurs individuels et ne sont pas approuvés par TMX Group Limited ou ses sociétés affiliées. TMX Group Limited et ses filiales n'ont pas préparé, examiné ou mis à jour le contenu de tiers sur ce site ou le contenu de sites tiers et n'assument aucune responsabilité pour de telles informations. BREAKING DOWN Alpha 1. Alpha est l'un des cinq risques techniques Les autres sont bêta, écart-type. R-carré. Et le rapport de Sharpe. Ce sont toutes des mesures statistiques utilisées dans la théorie du portefeuille moderne (MPT). Tous ces indicateurs visent à aider les investisseurs à déterminer le profil risque-rendement d'un OPC. L'utilisation de l'alpha dans la mesure du rendement suppose que le portefeuille est suffisamment diversifié pour éliminer le risque non systématique. Étant donné que alpha représente la performance d'un portefeuille par rapport à un indice de référence, il est souvent considéré comme représentant la valeur qu'un gestionnaire de portefeuille ajoute ou soustrait à un rendement de fonds. En d'autres termes, alpha est le retour sur un investissement qui n'est pas le résultat d'un mouvement général sur le marché plus grand. En tant que tel, un alpha de 0 indiquerait que le portefeuille ou le fonds suit parfaitement l'indice de référence et que le gestionnaire n'a pas ajouté ou perdu de valeur. Le concept d'alpha est né avec l'avènement de fonds indexés pondérés comme le SampP 500 pour le marché boursier et le Wilshire 5000 pour le marché des valeurs mobilières. Qui tentent d'imiter la performance d'un portefeuille qui englobe l'ensemble du marché et qui donne à chaque zone d'investissement un poids proportionnel. Avec ce développement, les investisseurs pourraient tenir leurs gestionnaires de portefeuille à un niveau plus élevé de juste produire des rendements: produisant des rendements supérieurs à ce que l'investisseur aurait fait avec un portefeuille couvrant tout le marché. Pourtant, en dépit de la désirabilité considérable de l'alpha dans un portefeuille, repères indice gèrent pour battre les gestionnaires d'actifs la grande majorité du temps. En raison d'un manque croissant de confiance dans le conseil financier traditionnel provoqué par cette tendance, de plus en plus d'investisseurs se tournent vers des conseillers en ligne passifs à faible coût (souvent appelés robo-conseillers) qui investissent exclusivement ou presque exclusivement des clients dans des indices, Suivi des fonds. La pensée étant que s'ils ne peuvent pas battre le marché, ils peuvent aussi bien se joindre à elle. En outre, parce que la plupart des conseillers financiers traditionnels facturer des frais, quand on gère un portefeuille et les filets d'un alpha de 0, il représente en fait une légère perte nette pour l'investisseur. Par exemple, supposons que Jim, un conseiller financier, charge 1 de la valeur d'un portefeuille pour ses services et que, pendant une période de 12 mois, Jim ait réussi à produire un alpha de 0,75 pour le portefeuille d'un de ses clients, Frank. Alors que Jim a en effet contribué à la performance du portefeuille Franks, les frais que Jim frais est supérieur à l'alpha qu'il a généré, de sorte Franks portefeuille a connu une perte nette. En raison de ces développements, les gestionnaires font face à plus de pression que jamais pour produire des résultats. Les preuves montrent que les taux de réussite des gestionnaires actifs en alpha dans les fonds et les portefeuilles ont diminué considérablement, avec environ 20 des gestionnaires produisant alpha statistiquement significative en 1995 et seulement 2 en 2015. Les experts attribuent cette tendance à de nombreuses causes, Conseillers Avancements dans la technologie financière et le logiciel que les conseillers ont à leur disposition Opportunités croissantes pour les investisseurs potentiels à s'engager dans le marché en raison de la croissance de l'Internet Une proportion de plus en plus faible d'investisseurs prenant le risque dans leurs portefeuilles et Le montant croissant d'argent Investi dans la poursuite de l'alpha 2. Analyse CAPM vise à estimer les rendements d'un portefeuille ou d'un fonds en fonction du risque et d'autres facteurs. Par exemple, une analyse CAPM peut estimer qu'un portefeuille devrait gagner 10 selon le profil de risque des portefeuilles. Pourtant, en supposant que le portefeuille gagne réellement 15, les portefeuilles alpha seraient 5 ou 5 sur ce qui était prédit dans le modèle CAPM. Cette forme d'analyse est souvent utilisée dans les fonds non traditionnels, qui sont moins facilement représentés par un indice unique. Limitations de l'Alpha Alors que l'alpha a été appelé le Saint Graal de l'investissement et, comme tel, reçoit beaucoup d'attention des investisseurs et des conseillers, il ya quelques considérations importantes que l'on devrait prendre en compte avant d'essayer d'utiliser alpha. Une telle considération est que alpha est utilisé dans l'analyse d'une grande variété de types de fonds et de portefeuille. Parce que le même terme peut s'appliquer à des investissements de natures si différentes, il ya une tendance pour les gens à essayer d'utiliser des valeurs alpha pour comparer différents types de fonds ou de portefeuilles les uns avec les autres. En raison des subtilités des grands fonds et portefeuilles, ainsi que de ces formes d'investissement en général, la comparaison des valeurs alpha n'est utile que lorsque les placements contiennent des actifs dans la même classe d'actifs. De plus, comme alpha est calculé par rapport à un indice de référence jugé approprié pour le fonds ou le portefeuille, lors du calcul de l'alpha, il est impératif de choisir un indice de référence approprié. Parce que les fonds et les portefeuilles varient, il est possible qu'il n'y ait pas d'indice préexistant convenable, auquel cas les conseillers utiliseront souvent des algorithmes et d'autres modèles pour simuler un indice à des fins de comparaison. Prix du produit: 375.00 Brève description du système de trading: Trading Trend Reversal concept à un niveau supérieur. Analyse des métiers intraday dans n'importe quel temps ou en fin de journée. Cherche un rendement moyen de 20 en trois mois ou moins. Grand nombre de graphiques analysés en bars de 30 minutes ou bars quotidiens. L'approche la plus logique pour les marchés volatils d'aujourd'hui. Entièrement divulgué et garantie de remboursement. Ce système de négociation est: Divulgation Ce système comprend les fonctionnalités suivantes: NA Test arrière autorisé: Oui Indicateurs intégrés disponibles: NA Un utilisateur peut ajuster les paramètres pour les indicateurs indiqués ci-dessus: Oui Peut-on écrire une fonction système personnalisée sans utiliser le pré - Packaged systemsindicatorsfunctions. Oui Le système d'échange est: Une application autonome. Application supplémentaire requise (si nécessaire, par exemple Excel, TradeStation, MetaStock): Graphiques par TradeStation, MetaStock ou autre. Les meilleures caractéristiques de ce forfait système de négociation: Détecte les retournements de tendance au début et rides la plupart de la nouvelle tendance. Arrêts serrés. Peut également être utilisé pour les ETFs. Grand outil d'éducation. Petits arrêts variables qui sont fonction de la volatilité récente des prix. Ce produit est en avance sur les produits concurrents pour ces raisons: TraderInvestor obtient une très bonne formation puisqu'il n'est pas un programme de boîte noire. Son approche fonctionne à tout moment. Fonctionnera bien dans les cartes qui sont de 10 ans, ou dans 10 ans à partir de maintenant. Excellents signaux pour sortir. Ces mises à niveau sont prévues pour ce progiciel: Publié en mars 2002 Des études ont été effectuées sur la performance de ce système de négociation dans la newsletter Futures Truth: No